CBOT持仓解析:多头反击!本周小麦依旧承压!
汇通财经APP讯——本周CBOT谷物期货市场表现分化,持仓承压各品种因不同的解析基本面因素呈现波动。大豆因国际需求改善和中国政策调整有所回暖,反击而豆粕、本周豆油因供应压力增大而维持盘整状态。小麦小麦价格受全球竞争和出口压力影响下跌,依旧玉米则因运输条件改善而出现疲软走势。持仓承压本文将详细解析谷物期货市场的解析行情变化,重点关注CBOT持仓调整、反击国际招标对价格的本周影响,以及未来可能的小麦市场趋势。
根据汇通财经观察,依旧海外交易商估算的持仓承压结果显示:
2024年11月15日当日,大宗商品基金:
增加CBOT玉米投机性净多头;增加CBOT大豆投机性净多头;增加CBOT小麦投机性净多头;增加CBOT豆粕投机性净多头;增加CBOT豆油投机性净多头。解析
最近5个交易日,反击大宗商品基金
增加CBOT玉米投机性净空头;增加CBOT大豆投机性净空头;增加CBOT小麦投机性净空头;增加CBOT豆粕投机性净空头;增加CBOT豆油投机性净空头;
最新30个交易日,大宗商品基金:
增加CBOT玉米投机性净多头;增加CBOT大豆投机性净空头;增加CBOT小麦投机性净空头;增加CBOT豆粕投机性净空头;增加CBOT豆油投机性净多头。
具体变动数据见图表。
一、大豆市场:出口需求支撑反弹
1. 行情综述
本周CBOT 1月大豆期货(SF25)收报每蒲式耳9.98-1/2美元,较前日上涨11美分。虽然本周整体累计下跌3.1%,但周末的回暖反映出市场对需求前景的信心有所增强。现货市场上,11月CIF大豆驳船报价上涨至基差88美分(较1月期货),FOB出口溢价略有调整,但整体需求表现强劲。
(1)2. 基本面分析
(2)需求改善:美国农业部(USDA)数据显示,截至11月7日的一周内,大豆出口销售量为155.5万吨,符合市场预期。中国的采购活动有所增加,特别是在削减出口退税政策后,预计对进口美豆的依赖将有所上升。
(2)供应稳定:美国中西部大豆收割已接近尾声,收获率达93%,创下近三年同期最高水平,市场供应压力逐渐缓解。
3. CBOT持仓变动与市场情绪
数据显示,大豆期货的投机性净多头持仓较上周小幅增加,这表明多头力量正在逐步增强,但空头持仓仍对价格构成一定抑制。持仓结构显示,多空分歧主要集中在近月合约上,长期需求的不确定性依然存在。
4. 市场展望
未来大豆价格能否持续反弹,需关注以下关键因素:
中国政策调整后,废弃油进口需求的具体变化。
南美大豆产区的天气条件,特别是巴西和阿根廷的降雨状况。
预计大豆价格短期内将在9.90-10.10美元之间震荡,突破10美元关口需要额外的需求驱动。
二、豆粕与豆油:供需矛盾加剧
1. 豆粕市场动态
CBOT 12月豆粕期货(SMZ24)本周上涨1.70美元,报每短吨288.70美元。
现货市场,豆粕FOB出口报价稳定,但成交量较前期下降,主要因亚洲市场采购需求放缓。
2. 豆油市场动态
CBOT 12月豆油期货(BOZ24)上涨0.34美分,报每磅52.47美分。
中国对废弃油出口退税政策调整后,豆油市场情绪略有提振,市场普遍预计全球豆油供应压力将有所缓解。
3. 供应与需求分析
(1)供应压力:南美大豆丰收预期带来的压榨量上升可能对豆粕价格形成一定抑制。
(2)需求端分化:豆粕因全球饲料需求疲软承压,而豆油受政策推动需求改善。
4. 持仓变动与未来趋势
豆粕的净空仓增幅较大,但当日回升显示市场有短期反弹动力。
豆油在政策利好下,投机性资金有所增加,价格预计维持震荡偏强。
三、小麦市场:出口压力持续拖累
1. 行情综述
本周CBOT 12月硬红冬小麦期货(KWZ24)报收每蒲式耳5.41美元,周内累计下跌1.5%。全球主要买家(如埃及、孟加拉国)的新一轮招标未能对美国小麦出口提供显著支撑。
2. 基本面情况
(1)出口竞争:俄罗斯和澳大利亚的小麦供应充足,且价格竞争力较强,美国小麦在国际市场上处于劣势。
(2)气候改善:美国中西部降雨改善了冬小麦的生长条件,最新数据显示,优良率达到47%,较前周提高3个百分点。
3. CBOT持仓与市场反应
投机性资金对小麦市场持观望态度,净空仓增加幅度不大。
贸易商更倾向于避开远月合约,这反映出市场对未来供应的信心。
4. 展望与建议
短期内小麦价格或继续承压,投资者需密切关注国际招标动态和俄罗斯出口政策变化。
四、玉米市场:运输条件改善带来压力
1. 行情综述
CBOT 12月玉米期货(CZ24)本周收报每蒲式耳4.24美元,较上周累计下跌1.6%。现货市场表现平稳,11月CIF玉米驳船基差报价持稳于78美分。
2. 基本面分析
(1)运输改善:密西西比河水位上升显著缓解了运输瓶颈,降低了物流成本。
(2)需求疲软:南韩采购饲料玉米,但整体数量仍不足以抵消全球需求疲软的影响。
3. CBOT持仓变化
玉米市场净空仓显著增加,反映出投机性资金对价格上行空间的谨慎态度。但近月合约多头持仓有所增长,或预示短期反弹可能性。
4. 市场前景
预计未来玉米价格将在4.20-4.35美元之间波动,需关注中东地区天气条件和国际采购活动对价格的推动作用。
总结
本周CBOT谷物市场分化明显,各品种因需求端表现和供应端预期不同而呈现各异走势:大豆价格反弹,但需关注国际需求的持续性;豆粕和豆油表现稳健,后续可能分化;小麦因出口压力和竞争加剧而继续承压;玉米市场受运输改善影响疲软,但长期来看仍存支撑因素。未来,市场将紧密围绕国际招标动态、政策变化和全球气候条件展开波动,投资者应根据最新持仓数据和基本面信息调整预期。
友链
外链
互链
Copyright © 2023 Powered by
六合彩图库源码【购买联系电报bc3979】AC彩票网站源码|六合彩源码|彩票搭建|新中原六合彩源码|【网站bc9797.com】六合彩论坛源码【联系飞机bc3979】
sitemap
-
文章
32284
-
浏览
94
-
获赞
73
热门推荐
-
锐步 2020 情人节限定鞋款及服饰单品发售,浪漫手绘风
潮牌汇 / 潮流资讯 / 锐步 2020 情人节限定鞋款及服饰单品发售,浪漫手绘风2020年02月07日浏览:3298 刚刚发布了与 Juun.J 的合作新品,这边 R湖南空管分局管制运行部沉着应对保障雷雨天气航班安全运行
通讯员徐彬报道:湖南春季是冷暖气团交替的过渡季节,容易出现连阴雨天气。2021年3月15日 19:27-24:00,间歇性中到强雷雨天气覆盖辖区内航路,大面积雷雨和降水给管制工作带来了较大困难。湖南空南宋风流天子宋理宗当政时用过哪些年号呢?
赵昀出生于1205年,卒于1264年,是南宋的第五任皇帝。他本名不叫赵昀,而是赵与莒,并且他原本不是皇子,只是宋宁宗的一个远房亲戚,他是赵匡胤的九世孙,但是宋代的皇帝都不是他这一脉来继承,因此其血脉早越国国王勾践:卧薪尝胆多年成就一方霸业
勾践这个人太传奇了,太让人赞叹了,也是一般人没法学的。勾践是官N代无疑,家里祖上都是当国君的。芝麻大的地方也是地方,何况越国在当初还是不错的,尤其是到了他爸手上的时候,还挺富强,也吞并了一些小国家,发锐步 2020 情人节限定鞋款及服饰单品发售,浪漫手绘风
潮牌汇 / 潮流资讯 / 锐步 2020 情人节限定鞋款及服饰单品发售,浪漫手绘风2020年02月07日浏览:3298 刚刚发布了与 Juun.J 的合作新品,这边 R九龙夺嫡中康熙皇帝为何传位于四阿哥胤禛?
公元1722年,69岁的康熙老皇帝去世。随后,45岁的皇四子胤禛继承皇位,这就是历史上著名的雍正皇帝。在康熙在位的后期,九王夺嫡的故事尽人皆知。从势力上来说,雍正并不是最强的。在这样的情况下,雍正如何关注心身健康,为安全飞行保驾护航
近日,河北空管分局举办了一场主题为“心身健康战略管理”的讲座。讲座请到了《暖暖的心流》一书作者,来自北京301医院,医学心理科的副主任医师刘向军。就当下焦虑、抑郁、更年期、失眠朱标之死:朱元璋太子究竟是病死还是被害
现在网上有很多人讨论,如果太子朱标不死,朱棣会不会造反,如果造反了,会不会成功,一搜一大把,大致的观点是朱标虽然宽厚善良,但是朱棣毕竟是弟弟,朱标即位,合理合法。况且朱标是跟随朱元璋一起成长起来的,跟耐克全新 Air Zoom Alphafly NEXT 跑鞋正式公布
潮牌汇 / 潮流资讯 / 耐克全新 Air Zoom Alphafly NEXT 跑鞋正式公布2020年02月06日浏览:7894 去年十月,埃鲁德·基普乔格穿着 Ni在全国雷雨日数最多的机场,创新打造“全国第一”的精准气象服务
华南地区天气复杂多变,因此雷雨等复杂天气一直是影响广州白云机场正常运行的最重要因素。据统计,2019年、2020年广州白云机场全年雷雨天数分别达80天、68 天,连续两年成为全国雷雨最多的机场。中武则天欲望强盛:挑选男宠交换条件是什么
薛怀义“伟形神,有膂力”(《旧唐书》),“伟岸”(《新唐书》),是一个相貌不凡、高大威猛的帅哥。史料没记载沈南璆的相貌,但他能够入得宫廷,专职给皇帝、皇后等高端人物看病,最起码是一个温和、儒雅的清秀男认真落实演练测试,备战中南地区CDM融合上线
中国民用航空网通讯员 方勇斌 报道:目前中南地区CDM融合版本程序已开发完毕并通过实验室测试,于26日凌晨完成第一次上线前联合过渡演练,并于28日实施第二次在线测试演练切换施工,当晚将CDM旧版⏰102分07秒!谢菲联前锋麦克伯尼打进英超有记录以来最晚进球
1月22日讯 英超第21轮谢菲联2-2战平西汉姆联,谢菲联麦克伯尼在比赛最后时刻打进点球绝平。麦克伯尼第102分07秒的进球是有记录以来英超自2006-07赛季)的最晚进球。任意门)标签:西汉姆联中南空管网络公司与湛江空管站开展业务交流
中国民用航空网通讯员 李敏 报道:2021年3月3日,中南空管网络公司总经理李家杰带领公司开发室、市场室一行6人来到湛江空管站进行业务交流,湛江空管站站长梁炳全、党委书记苏文参加交流。 交流画我,你怕了吗?——中南空管局气象中心开展“323”气象日知识竞赛
3月23日是世界气象日,今年气象日的主题是:海洋、我们的气候和天气。为拓展职工们对气象、气候的了解和认识,不局限于地面观测业务,中南空管局气象中心观测情报室团支部于3月4日在航管楼204开展气象知